Понедельник, Октябрь 14, 2019

Звоните: +38 097 3329785 (Viber, WhatsApp); +38 093 956 3990.  Skype:  tehnetsiy   E-mail:  Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ ПО ЗОЛОТУ И ФИНАНСОВЫМ АКТИВАМ НА 2019 ГОД

17 Янв 2019

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ ПО ЗОЛОТУ И ФИНАНСОВЫМ АКТИВАМ НА 2019 ГОД

 

   Закончился 2018 год и уже заканчивается третья торговая неделя 2019 года. А значит можно уже подвести итог за 2018 год и сделать предварительный прогноз на 2019. Конечно, на финансовых рынках, никогда нельзя быть на 100% уверенным в своих ожиданиях, но в данной статье мы попытаемся обозначить основные тенденции, которые на наш взгляд стоит ожидать в этом году. А также обозначить основные ценовые ориентиры. Конечно, отсутствие последних данных отчетов СОТ, на которые мы постоянно опираемся в своих аналитических обзорах, немного затруднит нам задачу, но думаем, что не повлияет кардинально и данная информация будет Вам полезна.

   В данном обзоре мы затронем фьючерс на золото, а также основные валютные фьючерсы. И так приступаем.

ОБЩАЯ СИТУАЦИЯ


   По сравнению с прошлым годом ожидается, что ФРС снизит темпы своей денежно-кредитной политики. Ожидается три повышения в 2019 году, а может и меньше. В 2018 году цикл ужесточения монетарной политики ФРС и расхождение с другими странами, создало условия для укрепления американской валюты и понижательное давление на другие активы: золото, валюты основных стран, а также на другие рынки. И как следствие, все сегменты фьючерсного рынка закрылись с понижением.

   YearProc

   На 2019 год, политика ФРС ожидается более мягкой, и как следствие, возможен отток из долларовых активов. В данном случае, перераспределение активов в драгоценные металлы, могут быть более привлекательными. Что касается валютного сегмента, то мы ожидаем, что начало года, скорее всего, будет за долларом США. Но в дальнейшем ожидаем, что более мягкая монетарная политика США, даст определенную поддержку основным валютам против доллара США.
   В любом случае, правы мы или нет, покажет время. Также не стоит забывать про различные геополитические факторы, которые могут изменить наши ожидания и заставят пересмотреть наш анализ.

           GOLD

   В начале 2018 года в подобном материале мы ожидали, что ввиду ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, золото будет под давлением, и ожидали его снижения, нежели роста. И по итогам 2018 года, золото показало снижение на 2,14%. При этом максимум в прошлом году был не более 5% роста от закрытия года, а снижение доходило до 10,5%, отработав указанные нами ценовые ориентиры, как по росту, так и по снижению (Макроэкономический прогноз по золоту на 2018 год).
   На 2019 год ожидаем, что золото будет больше склонно к росту, нежели к снижению. Как видно на графике, начиная с конца 2015 года минимумы на рубеже 2015-16 гг, 2016-17гг. и минимум 2018 года показывают повышения, что говорит нам о сохраняющейся повышательной тенденции. На ближайший период ожидаем, что цена скорее будет торговаться между ключевыми значениями 1217.1 и 1345.4, а закрепление выше верхней границы, даст возможность к росту к 1409.4. Ожидаем, что нижняя граница указанного диапазона, скорее всего, пройдена не будет, иначе мы можем увидеть снижение к 1153.2.

 GOLD19

          EURO FX


   Остается в нисходящей тенденции с максимумов 2018 года. Ключевые уровни поддержки на 2019 год - 1.1292 и 1.0946, сопротивления – 1.1522, 1.1753 и 1.2099. Пока мы не ожидаем рост выше отметки 1.1753, на которую стоит обратить внимание, в случае роста цены. Ближайшая цель снижения к отметке 1.1292. В пределах данного диапазона цена, скорее всего, останется на ближайшее время. Дальнейшее направление движения цены, будет зависеть, в какую сторону будет преодолен диапазон 1.1292-1.1753. В случае пробоя вниз, снижение к 1.0946. А при движении на верх, рост к 1.2099.

6E19

 

          BRITISH POUND


   Остается в нисходящей тенденции. Ключевые уровни поддержки на 2019 год – 1.2534, 1.2150 и 1.1511, сопротивления – 1.3046, 1.3429 и 1.4069. На текущий момент фунт двигается на верх, ближайшая цель коррекционного роста 1.3046. В среднесрочной перспективе ожидаем торговлю в диапазоне между 1.2150 и 1.3429. Учитывая ситуацию с BREXIT, любая новость или ожидания могут как задать рост, так и снижения цены, что увеличивает волатильность по данному инструменту. И поэтому сложнее спрогнозировать, как будет развиваться события.

6B19

 

          AUSTRALIAN DOLLAR


   Подошел к минимумам 2015-16 годов! Ключевые уровни поддержки на 2019 год – 0.6911, 0.6699 и 0.6347, сопротивления – 0.7193, 0.7405 и 0.7757. Ожидаем, что в начале года снижение может продолжиться, и цена снова подойдёт к отметке 0.6911, но для этого цене необходимо закрепиться ниже 0.7052. Не стоит исключать и снижение к 0.6699, но данная цена, скорее всего, устоит. Восходящее движение в среднесрочной перспективе будет ограничено значениями 0.7193 и 0.7405. Выше 0.7405 рост пока маловероятен.

6A19

 

          CANADIAN DOLLAR


   Продолжает оставаться в нисходящей тенденции от максимумов 2017 года. Ключевые уровни поддержки на 2019 год – 0.7351, 0.7204 и 0.6983, сопротивления – 0.7498, 0.7718 и 0.8086. Пока цена будет торговаться ниже отметки 0.7718, то канадский доллар будет склонен к снижению. И в таком случае, цена снова может опуститься к 0.7351 и ниже к 0.7240. Снижение ниже 0.7240 пока не рассматриваем.

6C19

 

          JAPANESE YEN


   Торгуется в диапазоне между максимумом 2018 и минимум 2017 годов. Ключевые уровни поддержки на 2019 год – 0.8988, 0.8712 и 0.8254, сопротивления – 0.9354, 0.9630 и 1.0088. Ожидаем, что в среднесрочной перспективе цена останется в диапазоне между 0.8712 и 0.9630. На текущий момент ожидаем снижения к отметкам 0.9170 и 0.8988.

6J19

 

 

Чтобы быть постоянно в курсе изменений, которые происходят на рынке, подписывайтесь на наш канал Трейдинг на СМЕ и на нашу почтовую рассылку.

 

ПОДПИСАТЬСЯ НА НАШ КАНАЛ В You Tube

 

ПОДПИСАТЬСЯ НА РАССЫЛКУ